交易所交易基金_Stock Exchange-Traded Fund

什么是交易所交易基金（ETF）？

交易所交易基金（ETF）是一种追踪特定股票集合的证券。这些ETF在交易所上交易，方式与普通股票相同，像指数一样追踪股票。它们可以追踪单一行业的股票或整个股票指数。购买交易所交易基金份额的投资者可以获得一篮子股票的敞口，同时降低与单一股票相关的公司特定风险，为投资组合的多样化提供了一种经济高效的手段。

关键要点

• 交易所交易基金追踪一组股票。
• 这些ETF为投资者提供了低成本、容易交易的即时多元化。
• 研究表明，被动投资工具如ETF在长期内往往能超过主动管理的投资工具，如共同基金。

理解交易所交易基金（ETF）

交易所交易基金是一种资产，允许投资者追踪多种内容，如指数、商品、行业，甚至股票。投资者可以购买这些在股市交易的证券份额。价格在交易日内会定期变动，就像股票一样。与共同基金相比，它们通常被认为是一种成本更低、流动性更好的投资方式。

正如上文所提，ETF还可以追踪股票，称为交易所交易股票基金。这些证券让投资者可以在不购买单只股票的情况下，获得特定行业或指数中股票的敞口。例如，这些ETF可以追踪能源行业的股票，或像标普500这样的整个股票指数。

还有一类ETF是针对一个指数或行业的成功进行做空，这意味着当基础资产表现不佳时，该资产会表现良好。与共同基金不同，股票ETF的管理费用极低，费用比率也低。这使得它成为任何技能水平投资者的理想工具，旨在降低成本并产生稳定回报。

重要提示： 投资ETF的最初目的是为了满足长期目标，但它们也可以像其他股票一样进行交易，投资者可以做空或以保证金买入。

由于ETF为投资者提供了接触广泛股票或指数的机会，因此股票ETF通常被认为是高度多样化的资产。这种即时的多元化限制了一些与公司股票相关的非系统性风险，并以简单、低成本和税务高效的工具形式呈现，可通过大多数在线经纪商进行访问。

2408： 截至2024年，美国市场上交易的股票ETF数量，为投资者提供了大量潜在的基金选择。

股票交易所交易基金（ETF）的好处

股票ETF为投资者提供了丰富的优势，因此基金流入量显著增加。事实上，截至2024年1月，美国的ETF市场管理资产总额达6.254万亿美元。

其广泛的优势不容小觑。它们是希望以灵活、低成本和税务高效方式实现投资组合多样化的投资者的绝佳选择。实际上，越来越多的研究表明，被动投资如股票ETF在长时间内往往优于主动管理的基金。

股票交易所交易基金（ETF）的类型

更受欢迎的股票ETF会追踪标普500或道琼斯30等基准指数。例如，SPDR标普500（SPY）在截至2024年1月12日的30天中，平均每日交易量超过8000万股，始终是最活跃的资产。

其他类型的股票ETF采用基于因子的策略，考虑诸如市值、动量和价值等特定属性。这个子集是一种被称为智能贝塔的流行策略，旨在提供比传统市值加权指数更好的风险调整收益。

行业基金是另一类流行的ETF，追踪特定行业的股票，例如能源、金融和技术。

以下是各种ETF类型的细分：

• 被动ETF旨在复制更广泛的指数或趋势的表现
• 主动管理ETF有投资组合经理决定将哪些证券纳入基金
• 债券ETF没有到期日期，但可以根据基础债券的表现为投资者提供定期收入
• 股票ETF包括一篮子股票（包括高表现和成长股票），以追踪单一行业或部门
• 行业/部门ETF专注于特定行业或部门，以获取该行业上行的机会
• 商品ETF投资于商品，无需承保或储存实物资产的成本
• 货币ETF追踪由国内外货币对构成的货币对的表现
• 比特币ETF，包括现货比特币ETF和比特币期货ETF，让投资者无须购买和存储加密钱包即可接触加密市场
• 反向ETF旨在通过做空股票从股票下跌中获利
• 杠杆ETF寻求在基础投资的收益上提供倍数回报

ETF是好投资吗？

交易所交易基金通常被推荐给零售投资者，因为它们提供了广泛的市场部门的敞口，而无需投资者主动管理投资组合。但像其他证券一样，它们也需要一定的研究，并且在市场下行时可能会亏损。

指数基金和ETF有什么区别？

指数基金是一种投资于一篮子证券，以追踪市场指数（如标普500）表现的基金。大多数交易所交易基金也是指数基金。主要区别在于，ETF可以在整个交易日内买卖，而其他基金的交易仅在交易日结束时执行。

如何选择最佳ETF？

您可以通过任何主要经纪公司的官方网站研究不同类型的ETF，例如富达或嘉信理财。只需查找名为“ETF筛选器”的部分，并选择您在ETF中寻找的特征。

总结

交易所交易基金类似于共同基金，因为它们代表一篮子证券，接触市场的各个领域。与其他类型的基金不同，ETF可以在整个交易日内进行交易，提供了额外的灵活性。